Hedge Fund Bedrog

Hedge fund Bedrog Hedge fund Inligting vir Beleggers Verskansingsfondse is minimaal gereguleer private belegging vennootskappe wat histories aanvaar slegs hoë-rykdom beleggers. Die teorie agter hul skepping was dat 'n hoë-rykdom beleggers "finansieel gesofistikeerd" en dus nie nodig het of wil om die bykomende administratiewe koste van verslagdoening aan 'n regulerende agentskap aangaan. Die etiket "hedge fund" is nie 'n spesifieke wetlike termyn nie, maar eerder gebruik word om 'n belegging voertuig met 'n groot buigsaamheid in die beleggingstrategieë dit kan aanneem beskryf; Baie van hierdie strategieë is beskikbaar om tradisionele onderlinge fondse. Verskansingsfondse kan belê in aandele, effekte, opsies, futures, kommoditeite, arbitrage en afgeleide kontrakte, sowel as illikiede beleggings soos Real Estate. Dit gee verskansingsfondse die potensiaal om voordeel te trek in tye van markonbestendigheid. Verskansingsfondsbestuurders vergoed op 'n gebeurlikheidsplan gebaseer fooistruktuur, wat tipies verdien hulle 'n 1 persent bestuur plus 'n aansporing fooi van 20 persent van die jaarlikse wins. Hoewel die presiese aantal verskansingsfondse is moeilik om te kwantifiseer as gevolg van 'n gebrek aan gesentraliseerde verslagdoening vereistes, is dit duidelik dat verskansingsfondse eksponensieel in die afgelope tien jaar gegroei het. Produksie handel publikasies dui daarop dat verskansingsfondse (in 1996 in 2006 uit ongeveer 2100 tot ongeveer 8800) het vervierdubbel in getal, het meer as $ 1300000000000 onder bestuur en rekening vir 20 persent tot 50 persent van die daaglikse handel volume op die New York Aandelebeurs. Verskansingsfondse bied baie voordele, maar as gevolg van die omvang van die bates onder bestuur, hulle trek spesiale aandag wanneer hulle misluk. Verskansingsfondse kan smag na 'n verskeidenheid van redes. 'N heining fonds met 'n klein batebasis kan verlammende kontantvloeiprobleme ná 'n tydperk van swak opbrengste op die belegging te ervaar. Oormatige hefboom kan skielike kapitaal uitputting neerslag wanneer belê in vlugtige finansiële instrumente of kommoditeite. Van die meeste waarde aan wetstoepassing en reguleerders is egter wanneer verskansingsfondse misluk weens bedrog. Debat duur voort onder die burgerlike regulerende agentskappe en in die Kongres oor wat, indien enigiets, moet gedoen word om die bedryf te reguleer om potensiële bedrog en misbruik te beheer. Die huidige beleggingsklimaat, wat regulatoriese ondersoek het nie, kan gewetenlose fondsbestuurders versoek om bedrog te pleeg. Verskansingsfondse self is nie onwettig; hulle is eenvoudig die voertuig wat bedrieglike aktiwiteit fasiliteer deur bestuurders. Die FBI het 'n verskeidenheid van bedrog wat verskansingsfondse betrek ondersoek. In die Daedalus Capital Partners geval, byvoorbeeld, is 'n klassieke gevorderde fooi skema gepleeg deur die hedge fund bestuurder; beleggers ontvang valse finansiële state beweer groot winste, terwyl dit in werklikheid die geld wat siphoned af en gebruik vir die finansiering van uitspattige lewenstyl die bestuurder se. In die geval Global Time Capital Growth Fund, aan die ander kant, is die hedge fund bestuurder skuldig bevind is aan die handel op materiële nie-openbare inligting oor 'n dreigende bank samesmelting - 'n klassieke voorbeeld van binnehandel. Ten slotte, in die Bayou Management LLC geval, die hedge fund skoolhoofde het 'n wettige hedge fund, verliese gely in die handel en later uitgereik valse finansiële hul beleggers om weg te steek die handel verloor. Siviele regulerende agentskappe soos die Securities and Exchange Commission en die Commodity Futures Trading Commission het 'n paar aanwysers van bedrog in verskansingsfondse geïdentifiseer: Gebrek aan handel onafhanklikheid: fondsbestuurders handel deur geaffilieerde makelaar \ handelaars Beleggers klagtes: beleggers in staat is om hul beleggings te los in 'n tydige wyse Oudit kwessies: 'n gebrek aan oudits deur betroubare onafhanklike rekeningkundige firmas Litigasie: verskansingsfondse word sivielregtelik gedagvaar deur beleggers beweer bedrog Buitengewoon sterk vertoning eise: hedge fund prestasie eise is beter as die gemiddelde mark oor 'n lang tydperk van die tyd (hulle kan nie altyd wen nie, maar as hulle dit doen, moontlik aanduiding van insider inligting of vals verslagdoening) Illikiede beleggings: 'n belegging in 'n kommoditeit wat nie maklik is om waarde (aansporing om belegging skatte om 'n groter kommissie verdien) Waardasie kwessies: gebruik van verwante partye te illikiede beleggings of die gebruik van 'n nie-onafhanklike fonds administrateur waardeer Persoonlike beurs: fondsbestuurders beurs in hul eie rekeninge Aggressiewe Bear kortsluiting: verskansingsfondse neem 'n kort posisie in 'n voorraad (wed dit sal afgaan) en orkestreer pogings om ongegronde of wesenlik vals negatiewe inligting oor die voorraad te versprei, erodeer die prys en sodat die skuldiges om voordeel te trek op die kort posisie Beleggers omsigtigheidstudie - rooi vlae Afhangende van sy beleggingstrategie, elke heining fonds het sy eie unieke beleggingsrisiko en beoordeel moet word op grond van sy eie meriete. Beleggers moet verstaan ​​die risiko in 'n belegging in verskansingsfondse en moet toepaslike due diligence uit te voer voor te belê. Voorbeelde van due diligence kan die volgende insluit: Hersiening SEC. Gov vir verlede regulatoriese optrede teen die fondsbestuurder; Hersiening van die staat sekuriteite agentskappe webwerwe; Hersiening van die federale distrik, bankrotskap en appèlhof rekords deur uscourts. gov/courtlinks; Opspoor en praat met administrateurs fonds en let op hul onafhanklikheid; Om seker 'n betroubare onafhanklike ouditeursfirma voer 'n jaarlikse oudit; en Verhuring van 'n omsigtigheidsondersoek firma na 'n meer deeglike agtergrond ondersoek uit te voer 'N klagte (links) As jy voel jy het die slagoffer van onwettige aktiwiteit in 'n heining fonds is, kan jy 'n klag by die volgende organisasies in te dien: Securities and Exchange Commission Enforcement: enforcementsec. gov NASD Beleggers Klagte Center: NASD / InvestorInformation / InvestorProtection Commodity Futures Trading Commission tolvrye klagte lyn:-FON-CFTC 866 FBI: tips. fbi. gov